財報數據顯示，2021年第一季度，陸金所控股實(shí)現總營(yíng)收152.51億元，同比增長(cháng)16.9%。凈利潤為49.69億元，2020年同期為41.85億元，同比增長(cháng)18.62%。歸屬于股東的凈利潤為49.95億元，同比增長(cháng)19.24%。
陸金所控股2021年第一季度部分利潤表
收入結構變化陸金所控股在財報中表示，隨著(zhù)業(yè)務(wù)模式的演變，其收入結構發(fā)生了變化，開(kāi)始逐漸承擔更多的信用風(fēng)險，并增加了提供較低融資成本的合并信托計劃（consolidated trust plans）的融資。
陸金所控股2021年第一季度收入組成
從營(yíng)收結構看，陸金所控股的收入主要有基于技術(shù)平臺的收入、凈利息收入、擔保收入、投資收入、其他收入等。其中，2021年第一季度，陸金所基于技術(shù)平臺的收入為102.90億元，同比下降7.1%，部分由理財交易和服務(wù)收入的增加抵消。這部分收入共有兩個(gè)組成部分，零售信貸服務(wù)收入為96.65億元，同比下降9.4%，主要是由于風(fēng)險分擔業(yè)務(wù)模式演變推動(dòng)收入結構變化。財富管理交易和服務(wù)收入為6.25億元，而2020年同期為4.09億元，同比增長(cháng)52.8%。主要原因包括，當期產(chǎn)品產(chǎn)生的費用同比增加以及P2P產(chǎn)品的清退。
此外，2021年第一季度，陸金所控股的凈利息收入為29.11億元，同比增長(cháng)了111.7%，主要是由于公司增加了對合并信托融資渠道的使用，截至2021年3月31日，其表內貸款占其管理貸款余額的24.7%，而截至2020年3月31日，該比例為14.0%。擔保收入5.51億元，同比增長(cháng)了597.5%，主要是由于公司承擔信用風(fēng)險的貸款增加。投資收入為4.90億元，同比增長(cháng)116.8%，主要原因是金融資產(chǎn)投資收益增加。其他收入為10.39億元，同比增長(cháng)了241.8%。
從支出看，2021年第一季度，陸金所控股的總費用為85.30億元，同比增長(cháng)17.1%。由于多個(gè)領(lǐng)域的成本優(yōu)化，除信貸減值損失、財務(wù)成本和其他損失外，總費用實(shí)際達到70.55億元，同比增長(cháng)了10.1%。
網(wǎng)貸產(chǎn)品降至總資產(chǎn)0.9%，新增借款人APR保持在24%以下
陸金所控股兩大核心業(yè)務(wù)為財富管理業(yè)務(wù)和零售信貸業(yè)務(wù)。
財富管理業(yè)務(wù)上，截至2021年3月31日，陸金所控股管理的客戶(hù)總資產(chǎn)為4211億元，較去年3月末增幅為18.7%。現存產(chǎn)品客戶(hù)資產(chǎn)規模為4171億元，較去年3月末增幅為48.0%。在平臺上投資超過(guò)30萬(wàn)元人民幣的客戶(hù)對客戶(hù)總資產(chǎn)的貢獻率從截至2020年3月31日的74.1%上升至76.3%。
另外，截至2021年3月31日，陸金所控股歷史產(chǎn)品占客戶(hù)總資產(chǎn)的0.9%，低于截至2020年3月31日的20.6%。這也意味著(zhù)其網(wǎng)貸業(yè)務(wù)即將清退完成。
截至2021年3月31日，其注冊用戶(hù)數為4650萬(wàn)，2020年3月31日為4430萬(wàn)。活躍投資者總數為1480萬(wàn)，2020年3月31日為1260萬(wàn)。
零售信貸業(yè)務(wù)上，截至2021年3月31日，陸金所控股管理貸款余額5826億元，較截至2020年3月31日增長(cháng)15.1%。累計借款人數為1510萬(wàn)人，較截至2020年3月末增長(cháng)17.1%。
陸金所控股的信貸業(yè)務(wù)對象主要為小微企業(yè)。2021年第一季度，不包括消費金融子公司，陸金所75.7%的新貸款發(fā)放給了小企業(yè)主，高于2020年同期的65.9%。
陸金所控股表示，其零售信貸業(yè)務(wù)借款人綜合成本持續下降。自去年9月初開(kāi)始，陸金所控股零售信貸業(yè)務(wù)已下調借款人綜合成本至24%以下，并持續向更可持續的風(fēng)險分擔（risk-sharing）模式轉型。
陸金所控股聯(lián)席CEO計葵生也提到，2021年第一季度陸金所控股新增借款人的APR（年化利率，即名義利率）保持在24%以下。未來(lái)陸金所控股計劃優(yōu)先增長(cháng)無(wú)擔保貸款，因為無(wú)擔保貸款提供了更高的運營(yíng)利潤率，但規模較小。
另外，財報顯示，截至2021年3月31日，不包括消費金融子公司，由第三方保險合作伙伴承擔風(fēng)險的貸款余額占比已降低至86.8%，去年同期，這一比例尚為95.1%。 2021年第一季度，不包括消費金融子公司，陸金所控股承擔了12.5%的新增貸款風(fēng)險，高于2020年同期的1.3%。
截至2021年3月31日，陸金所控股促成的促成貸款30日以上逾期率為2.0%，與截至2020年12月31日的利率相同；一般無(wú)擔保貸款的30日以上逾期率拖欠率穩定在2.3%，與截至2020年12月31日的比率相同；30日以上擔保貸款的拖欠率從2020年12月31日的0.7%下降至0.6%。
預計第二季度凈利潤同比增長(cháng)20%至26%
陸金所控股預測，2021年第二季度新增貸款將同比增長(cháng)6%至13%，達到1450億元至1550億元；客戶(hù)資產(chǎn)將同比增長(cháng)9%至12%，達到4100億元至4200億元。同時(shí)，陸金所控股預計總收入將同比增長(cháng)18%至20%，達到149億元至151億元；凈利潤將同比增長(cháng)20%至26%，達到37億元至39億元。
2021年上半年，陸金所控股的凈利潤預計同比增長(cháng)19%至22%；新增貸款3174億元至3274億元，同比增長(cháng)12%至15%；客戶(hù)資產(chǎn)達到4100億元至4200億元，同比增長(cháng)9%至12%；總收入302至304億元，同比增長(cháng)17%至18%；凈利潤87至89億元，同比增長(cháng)19%至22%。
陸金所控股是由中國平安“孵化”的金融科技公司。2020年10月30日，陸金所控股在紐交所掛牌上市。發(fā)行價(jià)為每股13.50美元，募集資金總額約為23.63億美元。
截至美東時(shí)間4月26日收盤(pán)，陸金所控股的股價(jià)為14.09美元，較前一日收盤(pán)價(jià)下降0.84%，總市值為346.94億美元。
